Grupo Patio, a través de su filial Patio Comercial SpA, ha llevado a cabo una notable emisión de bonos, conocida como «Serie J», por un monto total de UF 1.500.000, equivalente a aproximadamente US$62 millones. Esta operación, que se realizó el 2 de octubre de 2025, ha sido recibida con gran interés por parte de los inversionistas, lo que refleja la confianza en la solidez financiera de la compañía y su modelo de negocio.
La emisión de bonos tuvo una tasa de cupón del 4,0% y un plazo de ocho años, estructurándose en tres amortizaciones iguales programadas para los años 2027, 2032 y 2033. La duración promedio de la operación es de 4,7 años, lo que permite a Grupo Patio gestionar sus pasivos de manera eficiente y planificada. Según el comunicado emitido por la empresa, la colocación fue liderada por Link Capital Partners y Santander Asesorías Financieras, quienes actuaron como asesores de la transacción.
### Destino de los Fondos Recaudados
El propósito principal de la recaudación es el refinanciamiento de pasivos, lo que contribuirá a fortalecer aún más la estructura financiera de Grupo Patio. Jaime Munita, gerente general de la compañía, destacó que esta exitosa colocación no solo refleja la confianza de los inversionistas en el modelo de negocio de Patio, sino también en la estrategia de crecimiento que están implementando. Munita enfatizó que el respaldo de los principales actores del mercado es fundamental para consolidar la posición de liderazgo de la empresa en el sector de centros comerciales vecinales y outlets.
La alta demanda por parte de Administradoras Generales de Fondos (AGF), Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP), compañías de seguros y banca privada, indica un interés significativo en los instrumentos financieros ofrecidos por Grupo Patio. Este tipo de operaciones son cruciales para las empresas que buscan optimizar su estructura de capital y asegurar recursos para su expansión y desarrollo.
### Contexto del Mercado de Bonos
El mercado de bonos ha experimentado un crecimiento notable en los últimos años, impulsado por la búsqueda de alternativas de inversión más seguras y rentables. Las emisiones de bonos corporativos se han convertido en una herramienta clave para las empresas que desean financiar sus operaciones y proyectos de expansión. En este contexto, la emisión de Grupo Patio se alinea con las tendencias del mercado, donde los inversionistas buscan diversificar sus portafolios y asegurar rendimientos atractivos.
La tasa de cupón del 4,0% ofrecida por Grupo Patio es competitiva en comparación con otras emisiones en el mercado, lo que ha contribuido a la alta demanda observada. Además, el hecho de que la empresa esté enfocada en el refinanciamiento de pasivos sugiere una gestión proactiva de su deuda, lo que puede ser visto como un signo de responsabilidad financiera y previsión.
La confianza de los inversionistas en Grupo Patio también se ve reforzada por su trayectoria en el sector. La compañía ha demostrado ser un jugador clave en el desarrollo de centros comerciales en Chile, lo que le ha permitido establecer una sólida reputación en el mercado. Este tipo de operaciones no solo benefician a la empresa emisora, sino que también ofrecen a los inversionistas la oportunidad de participar en el crecimiento de un sector que sigue siendo atractivo en la economía chilena.
En resumen, la reciente emisión de bonos por parte de Grupo Patio es un reflejo de la confianza del mercado en su modelo de negocio y su capacidad para gestionar sus finanzas de manera efectiva. Con un enfoque claro en el refinanciamiento de pasivos y una estrategia de crecimiento bien definida, la compañía está bien posicionada para continuar su expansión en el competitivo sector de los centros comerciales.
