El sistema bancario y las cooperativas en el país han reportado un notable incremento en sus ganancias, alcanzando cerca de 5.994 millones de dólares en 2025. Este aumento del 2,56% en comparación con el año anterior, 2024, refleja una tendencia positiva en el sector financiero, donde los bancos han sido responsables del 98,02% de este total. La Comisión Para el Mercado Financiero (CMF) ha proporcionado un análisis detallado de estos resultados, destacando un crecimiento significativo en diciembre de 2025, que se incrementó en un 33,56% en comparación con el mes anterior. Este crecimiento se atribuye principalmente a un aumento en el margen de intereses y en los ingresos netos por comisiones, dos áreas clave del desempeño bancario.
### Factores que Impulsan el Crecimiento
El informe de la CMF indica que el crecimiento en las ganancias se debe a varios factores. En primer lugar, se ha observado un menor reconocimiento de gastos por impuestos, gracias a ajustes contables que permiten trasladar parte de esos impuestos hacia períodos futuros, conocidos como impuestos diferidos. Además, ha habido un aumento tanto en el resultado financiero neto como en el ingreso neto por comisiones, lo que ha compensado las caídas en el margen de intereses y reajustes. Sin embargo, es importante señalar que los indicadores de rentabilidad promedio han mostrado un comportamiento mixto en comparación con el año anterior. Por ejemplo, la rentabilidad sobre Activos Promedio (ROAA) ha crecido a 1,32%, mientras que la rentabilidad sobre Patrimonio Promedio (ROAE) ha disminuido a 15,02%.
A finales de diciembre de 2025, las colocaciones efectivas en el sistema bancario mostraron una caída del 1,03% en términos reales en comparación con el año anterior. Este descenso se asocia principalmente a una disminución en la cartera comercial, aunque el sector de consumo ha mostrado un crecimiento constante durante ocho meses consecutivos, y la cartera de vivienda ha tenido un leve incremento, aunque inferior al de noviembre.
### Análisis de Riesgo y Morosidad
El informe también destaca un aumento en los indicadores de riesgo de crédito, que han mostrado un comportamiento dispar. La morosidad de 90 días o más alcanzó el 2,42%, un ligero aumento respecto al 2,37% registrado en noviembre de 2025. Por otro lado, la cartera deteriorada se situó en un 6,10%, en comparación con el 6,02% del mes anterior. A pesar de estos incrementos, el indicador de provisiones se redujo a un 2,58%, lo que sugiere que los bancos están ajustando sus estrategias de provisiones en respuesta a las condiciones del mercado.
En términos de carteras, el comportamiento ha sido variado. En el sector de consumo y vivienda, los indicadores de riesgo han aumentado, aunque las provisiones en ambas carteras han disminuido. En el sector comercial, se ha observado un comportamiento mixto: mientras que la cartera deteriorada ha crecido, las provisiones han disminuido y la morosidad se ha mantenido estable. Comparando con el año anterior, todos los indicadores en la cartera de vivienda han crecido, mientras que en consumo predominan los incrementos y en comercial se observan descensos.
La cobertura de provisiones ha disminuido en el mes, aunque ha mostrado un crecimiento en comparación con el año anterior. Este análisis sugiere que, a pesar de los desafíos en el entorno económico, el sistema bancario se está adaptando y ajustando sus estrategias para mantener la estabilidad y el crecimiento.
En resumen, el sistema bancario y las cooperativas han demostrado una capacidad notable para generar ganancias en un entorno desafiante. A medida que el sector continúa evolucionando, será crucial observar cómo se desarrollan estos indicadores y qué estrategias implementan las instituciones para enfrentar los desafíos futuros.
